Інтенсивний кругообіг грошей у країні обумовлений достатком угод купівлі-продажу. Швидкість обігу грошей- Показник середньорічної кількості грошових оборотів, обумовлених використанням коштів на придбання послуг, готових товарів.

Швидкість обігу грошей: розрахунок

Швидкість обігу грошей(V) розраховується як відношення річного ВВП (Y) до середньорічної маси грошей (M): V = Y/M.

У короткостроковій перспективі показник швидкості є постійним, у довгостроковому періоді – це мінлива величина, яку можна регулювати. На швидкість грошового обігу впливає:

• банківська інфраструктура країни;
• технічне оснащення установ, що у грошових схемах;
• економічна активність.

Чим досконаліше супутникові, комп'ютерні зв'язки, технічне оснащення банківських структур, тим інтенсивніше обертаються гроші і менше їх потрібно стабільного функціонування господарства.

Грошова маса, необхідна платіжних операцій, залежить від затребуваності грошей, пропозиції банками.

Грошові обороти: зміна швидкості обігу грошей

Зміна швидкості обігу грошейобумовлено збільшенням чи зниженням обсяги виробництва - при нарощуванні виробництва швидкість зростає, при скороченні - уповільнюється. Побічно обіг грошей залежить від фаз економічного циклу. Так, у кризу оборот грошової маси знижується.

За умови стабільності цін у країні може простежуватися:

• уповільнення грошових оборотів – ознака зниження ВНП;
• прискорення оборотності грошей – критерій підйому ВНП.

При прискоренні інфляції грошові обороти поступово збільшуються.

Істотна зміна показника інтенсифікації руху грошової маси може бути спричинена якісним перетворенням системи обігу грошей.

Швидкість обігу грошей: фактори руху

Для обчислення оборотності грошей економіки використовується показник, визначальний швидкість обігу грошей. Чинники, що впливають на коефіцієнт швидкості:

1. Загальноекономічні. Умови - циклічний розвиток економіки, рух цін.
2. Монетарні:

• зміна структури платіжного кругообігу;
• розвиток кредитних угод;
• інтенсивність взаємних розрахунків;
• рівень процентних ставок;
• темпи розвитку виробничих обсягів;
• економічне становище у РФ.

Прискорює грошовий кругообіг розвиток платіжних, розрахункових систем. Показник інтенсифікації грошової маси відображає рівень інфляції.

При економічному підйомі оборотність грошей знижуватиметься.

Гроші є засобом обігу, виконуючи у процесі обміну товарів роль посередника. Вони мають загальну споживчу вартість, є загальним втіленням вартості і згустком суспільної праці. Будучи загальним товаром, вони виступають як категорія національної економіки. Гроші характеризуються ліквідністю, високою здатністю до збуту, обмін з допомогою значно полегшується.

Випуск грошей в обіг

В основі грошового обігу лежить товарне виробництво, і рух готівки, що обслуговують роздрібний товарообіг. Гроші виступають як звернення і платежу і передаються від одних суб'єктів іншим як оплата за товари, послуги, роботи та інших. Засобом обміну є: розмінна монета, паперові купюри (казначейські квитки), банкноти. Держава контролює кількість грошової маси, не допускаючи інфляції.

Кількість, маса грошей у обігу

Для забезпечення нормального функціонування фінансового механізму в країні необхідно підтримувати достатню кількість грошової маси у суб'єктів грошового обігу для здійснення ними товарообміну та інших фінансових операцій. У державі має бути такий обсяг грошової маси, щоб він дозволяв забезпечити зростання національного продукту (ВВП) та не допускав інфляційних процесів. Це потребує постійного державного регулювання кількості грошей, що перебувають у обігу.

Швидкість обігу грошей

Швидкість обігу грошей - це категорія, що є кількістю оборотів, що знаходяться в обігу грошей протягом року. Це співвідношення номінального валового національного продукту до обсягу грошей, що перебувають у обігу. При збільшенні зростання безготівкової та готівкової грошової маси відбувається падіння курсу національної валюти.

У короткостроковому періоді ця категорія є величиною постійної, а довгостроковому — може незначно змінюватися. Швидкість обігу грошової маси перебуває під контролем банківської системи країни, вона залежить і від технічного забезпеченнябанківських установ, наявності комп'ютерів та супутникового зв'язку.

Готівка в обігу

Гроші беруть активну участь у господарському обороті держави, їх випуск у оборот має постійний характер. Безготівкові гроші надходять у оборот у вигляді позичок, які надають комерційні банки своїм клієнтам. У той же час, готівка надходить в обіг при видачі банками грошей із кас. Клієнтам надається можливість як погашення банківських позик, і здачі готівки до каси.

Звернення паперових грошей - особливості зносу, заміни

Грошове звернення є безперервний процес. Будучи засобом платежу, гроші у процесі використання можуть зношуватися. Центральним банком проводиться вилучення застарілих і непридатних монет і банкнот, вводячи в обіг нові. Зазвичай в обігу перебувають і старі та нові банкноти. Повна заміна грошових знаків відбувається внаслідок грошової реформи.

Грошові агрегати

У ринковій економіці використовуються різні угруповання грошей. Вони називаються грошовими агрегатами і є альтернативними вимірниками грошової маси в обігу.

У розвинених країнах визначення грошової маси використовується різну кількість грошових агрегатів (в Англії та Франції - два, Японії та Німеччини - три, США - чотири).

Для розрахунку сукупної грошової маси у Росії передбачені такі грошові агрегати:

• o М0- готівка в обігу, банкноти та монети;
• o Ml= М0 + кошти на розрахункових та поточних рахунках у банках, дорожні чеки;
• o М2= М1 + термінові вклади у банках;
• o МОЗ= М2 + цінні державні папери.

Прискорене зростання грошової маси як у готівковій, так і в безготівковій формі знижує вплив на курс національної валюти.

Попит на гроші

У ринковій економіці поряд з ринками споживчих товарів, капіталу та робочої сили існує грошовий ринок.

Грошовий ринок(money market) -ринок, у якому попит за власний кошт та його пропозицію визначають відсоткову ставку (чи рівень відсоткові ставки), яка виплачується банками.

Розглянуті функції грошей багато в чому визначають попит ними із боку економічних агентів. Попит на реальні гроші виникає у зв'язку з виконанням ними функцій засобу звернення благ та збереження (заощадження) їхньої цінності. Він складається з наступних елементів:

• o попит на гроші для угод,визначається як кількість грошей, яким люди хочуть розташовувати для використання як засіб обігу (для здійснення платежів) і яке змінюється у прямому зв'язку зі змінами номінального валового національного продукту (ВНП);
• o попит на гроші з боку активів,тобто. кількість грошей, яку люди хочуть зберігати як заощадження (кількість фінансових активіву грошовій формі) та яке змінюється у зворотній пропорції до динаміки процентної ставки.

Загальний попит на гроші- це загальна кількість грошей, яку люди хочуть мати для угод і як активи при кожній можливій величині відсоткової ставки.

Зміна номінального ВВП викликає зміни у загальному попиті на гроші: збільшення номінального ВВП означає, що люди захочуть мати більше грошей для угод, яке падіння веде до зменшення загального попиту на гроші.

В цілому можна сказати, що попит на гроші - це дзеркало, в якому так чи інакше відображаються всі або майже всі процеси, що відбуваються в ринковій економіці.

Підсумовуючи, зазначимо, що попит на гроші (М)залежить від цін (Р)увеличини ВВП (У)та швидкості обороту грошей (V).Це можна сказати таким чином:

Найпростішою математичною формою зв'язку представлених величин є вираз: МУ = РУ.

В економічній теорії цей вираз називається основним рівнянням кількісної теорії грошей.

Кількість грошей у обігу

Стійкість сучасних грошей визначається не золотим запасом, а кількістю паперових грошей, необхідні звернення.

Більшість економістів Заходу користуються математичною формулою, запропонованою американським економістом І. Фішером (яка відома як "рівняння обміну"), що показує залежність рівня цін від грошової маси:

де М -грошова маса;

V- Швидкість обігу грошей;

Р- Рівень товарних цін;

Про- кількість товарів, що звертаються. Відповідно до цієї формули обсяг грошової маси можна визначити за формулою

Отже, показник грошової маси визначається шляхом розподілу обсягу ВВП на швидкість обігу грошей.

Зворотний показник, тобто. приватне від розподілу грошей на ВВП, є показник рівня монетизації економіки. Якщо він малий, то економіка страждає від нестачі грошей і їх слід додати. Така добавка не призводить до інфляції.

Високий ступінь умовності розрахунку швидкості обігу грошей та зворотного показника рівня монетизації залишає великий простір для політичних дебатів про те, яку саме грошову політику слід проводити. З іншого боку, проведення фінансової політики у частині задоволення попиту залежить від величини пропозиції грошей. Кількість грошей у обігу контролює держава.

Регулювання кількості грошей у обігу та рівня цін - один з основних методів впливу на економіку.

Зв'язок кількості грошей та рівня цін був сформульований представниками кількісної теорії грошей.

У разі вільного ринку () необхідно певною мірою регулювати господарські процеси (кейнсіанська модель). Регулювання економічних процесів здійснюється, зазвичай, або державою, або спеціалізованими органами. Як показала практика XX ст., від , що використовується в господарстві, залежать багато інших важливих економічних параметрів, насамперед рівень цін та процентної ставки (ціни кредиту). Зв'язок між рівнем цін та кількістю грошей у обігу був чітко сформульований у рамках кількісної теорії грошей.

Рівняння Фішера

Ціни та кількість грошей знаходяться у прямій залежності.

Залежно від різних умов можуть змінюватись ціни внаслідок зміни грошової маси, але й грошова маса може змінюватись в залежності від зміни цін.

Рівняння обміну виглядає так:

Формула Фішера

Безсумнівно, що ця формула має суто теоретичний характері і непридатна для практичних розрахунків. Рівняння Фішера не містить жодного рішення; у рамках цієї моделі можлива багатоваріантність. Водночас за певних допусків безсумнівно одне: рівень цін залежить від кількості грошей у обігу.Зазвичай роблять два допуски:

• швидкість обороту грошей – величина постійна;
• всі виробничі потужності у господарстві використовуються повністю.

Сенс цих припущень у тому, щоб усунути вплив цих величин на рівність правої та лівої частин рівняння Фішера. Але навіть за дотримання цих двох припущень не можна беззастережно стверджувати, що зростання грошової маси первинне, а зростання цін — вторинне. Залежність тут взаємна.

В умовах стабільного економічного розвитку грошова маса виступає регулятором рівня цін. Але при структурних диспропорціях в економіці можлива і первинна зміна цін, а потім зміна грошової маси (рис. 17).

Нормальний економічний розвиток:

Диспропорція економічного розвитку:

Рис. 17. Залежність цін від грошової маси в умовах стабільності чи зростання економіки

Формула Фішера (рівняння обміну)визначає масу грошей, використовувану лише як засіб обігу, а оскільки гроші виконують інші функції, то визначення загальної потреби в грошах передбачає істотне вдосконалення вихідного рівняння.

Кількість грошей у обігу

Кількість грошей у обігу та Загальна суматоварних цін співвідносяться так:

Наведена формула була запропонована представниками кількісної теоріїгрошей. Головний висновок цієї теорії полягає в тому, що в кожній країні або групі країн (Європа, наприклад) має бути певна кількість грошей, що відповідає обсягам її виробництва, торгівлі та доходів. Тільки в цьому випадку буде забезпечено стабільність цін. У разі нерівності кількості грошей та обсягу цін відбуваються зміни у рівні цін:

Таким чином, стабільність цін- Головна умова визначення оптимальності кількості грошей в обігу.

Зрозуміло, що сфера товарного обігу приймає не будь-яку кількість грошей. Інакше гроші знецінюються, починають зростати ціни. Тому економістами вигадано різні формули для визначення кількості грошей. Найбільш відомими є три формули. Перша формула дається у Капіталі Марксом. Вона записується так:

К = (ТЦ - КР + П - ВП) / СО, (1)

де К – кількість грошей, необхідне звернення;

ТЦ - товарні ціни або сума цін товарів, що підлягають реалізації;

КР - сума цін товарів, проданих у кредит;

П – платежі за кредитами, якими настав термін сплати;

ВП - взаємопогашаються платежі;

СО – кількість оборотів грошових одиницьнаприклад, на рік.

Зрозуміло, що більше товарна маса в грошах, тим більше в наявності має бути кількість грошей. Чим більше оборотів робить кожен карбованець на рік, тим менше в наявності потрібна кількість грошей.

Але у формулі з'являються ще три складові: це КР, П, ВП. Навіщо вони потрібні у цій формулі?

А щоб показати, що товари, продані в кредит (КР), при купівлі не вимагають готівки. Тому КР віднімаються у формулі. Але товари, продані в кредит, згодом все одно вимагають оплати. Отже, платежі за кредитами (П) треба приплюсувати у такій формулі. ВП – це взаємопогашальні платежі. Наприклад, один покупець придбав у іншого партію зерна. Другий покупець, у свою чергу, вимагає від першого поставити йому таку саму суму партію м'ясопродуктів. В результаті відбувається обмін обміну, що не погашає, не вимагає наявності грошей. Тому у формулі ВП віднімаються.

На Заході найчастіше використовують рівняння кількості грошей, запропоноване І. Фішером (США).

МV = PQ, (2)

де М- Кількість грошей (або грошова маса: Mani);

V- Швидкість обігу грошей;

Р- рівень цін;

Q- Кількість товарів та послуг, вироблених у країні за рік.

В результаті кількість грошей (МАНІ) залежить

M = PQ/V.

Тобто формула Фішера нагадує формулу Маркса, чи у всякому разі, вони дуже схожі. Я думаю, що більше з ідеологічних міркувань не використовується формула Маркса, а використовується формула Фішера. Хоча формула Маркса точніша і враховує майже всі основні функції грошей.

Також користується популярністю у світі формула Маршалла та Пігу:

M=(K)NI(3)

де До – коефіцієнт Маршалла, що показує, яку частку національного доходу (NI) господарюючі суб'єкти, включаючи і населення,воліють зберігати у формі готівки або бажаних касових залишків, вилучаючи їх тимчасово з обігу.

Приклад: якщо дохід дорівнює 100 трл. , і люди планують зберігати у вигляді готівки в середньому 25% свого доходу, то Додорівнюватиме 0,25. А М= 0,25 x 100 = 25 трлн. дол.

Це означає, що готівки у товарно-грошовому обігу має бути 25 трлн. дол. при національному доході 100 трлн. дол.

Такими є основні рівняння кількості грошей, які використовуються сьогодні у всьому світі.